3亿B轮融资之后,爱学贷说校园分期是时候与银行合作了

爱学贷试图借助银行的优势在校园分期的竞争中换种打法。

3亿融资,50亿元授信,以及一份颇具想象力的战略合作框架协议,是校园分期创业公司爱学贷与传统金融合作的收获。

今天,爱学贷在杭州举行了新闻发布会,宣布已经完成B轮融资。此轮融资由中银浙商产业基金投资,投资金额3亿元。同时,在这场名为“金融新联合”的发布会上,爱学贷与中国银行签订了一份战略合作协议。根据这份协议,中国银行将向爱学贷提供50亿元人民币的授信额度,并在相关金融领域为其提供协助。

这是一次略让人惊讶的合作。因为不久之前,同领域的创业公司趣分期、分期乐公布了其最新一轮融资消息,二者投资方都是互联网巨头。而此次爱学贷的新一轮融资中,对中银浙商产业基金和中国银行的选择,多少显得有些特立独行。

面对这些疑问,创始人钱志龙解释称,传统金融与互联网金融在渠道和资源上各有优劣,二者在金融领域的合作和创新空间非常巨大。对爱学贷来说,银行不仅能够在资金渠道上缓解其压力,在其金融产品的流通渠道上也有相当帮助;而对中国银行来说,爱学贷通过建立学生征信体系,可以把传统银行对接到其原本无法到达的学生群体。

钱志龙所说的到达是指一个完整的学生信用闭环。从2009年银监会禁止发行学生信用卡开始,学生在银行的消费信用体系就已经中断。在此之前,由于看中学生群体的潜力,各大银行在学生信用卡市场竞争激烈以至于发卡泛滥,无法进行风险监控。而银监会一刀切之后,银行与校园市场的消费再无直接联系。

事实上,学生群体的行为特征稳定而且明显,是风控最容易着手和建立规则的群体,而银行的退出则让这个市场留下了空白。也正因如此,在禁令数年之后,随着消费需求的逐渐兴盛,校园分期开始以一种新的姿态出现。

与此前的学生信用卡不同,在校园分期的设计中,类似爱学贷这样的公司是以商家而非金融机构出现。学生可以通过这些分期公司购买自己需要商品,但无法获得现金。学生与商家之间是一种赊欠关系,而非信用卡的借贷关系。在这种新的模式下,校园分期公司重新与学生建立了联系。而银行通过与校园分期公司的合作,也能获得学生的征信数据,间接触达。

不过,这只是合作的一种方式。对爱学贷这样的校园分期公司而言,银行所能提供的绝非只是融资或者授信方面的支持。相比之下,更大的想象空间在资金渠道上。

通常来说,由于校园分期的资金周期较长,分期公司都采用把这批借贷资产打包通过P2P公司销售的方式回笼资金。比如趣分期旗下的金蛋理财,分期乐旗下的桔子理财以及爱学贷旗下的米庄理财,主要销售的金融产品都是来自于校园分期。

然而,由于P2P的资金获取成本比一般的银行高出2到3个点,并非分期公司的最佳资金选择。倘若能够将这批资产通过银行的渠道销售,校园分期的成本可能又将节省相当大一部分。而这,也是钱志龙所看好的。

实际上,眼下的校园分期之间的竞争,更多是烧钱效率和成本控制的竞争。以爱学贷为例,目前包括地推团队规模已经达到了1.5万人。以此规模计算,如果在管理上控制不力,那么其月开支可能就要逼近8位数。

激烈的市场竞争、严峻的管理挑战以及正在变革的商业模式。于是,你会发现,从这个角度去看,当一家校园分期创业公司身处如此环境时,与传统银行合作称得上是一个明智的选择。